Дивовижне зростання цін на акції Nvidia

Коли OpenAI 30 листопада 2022 року запустив ChatGPT для широкої публіки, акції Nvidia (NVDA) коштували всього $1,69 за акцію (з урахуванням сплітів акцій). Станом на закриття ринку в середу їх вартість сягнула $191,10 — це неймовірний приріст у 11 208%! Уявіть, $1000, вкладені тоді в Nvidia, перетворилися б на $113 900 сьогодні.

Навіть за трохи більше ніж три роки це той вид прибутку, про який можна лише мріяти. Але що дійсно вражає — це те, що потенціал зростання Nvidia, можливо, ще не досяг межі. І ось чому варто замислитися над тим, наскільки вигідною може бути ця інвестиція саме зараз.

Спад коефіцієнта P/E Nvidia — неочікуваний факт

Ціна акцій Nvidia зросла на 11 208%, але ще більш вражаюче те, що прибутки компанії зросли навіть швидше. Якщо подивитися на зміну коефіцієнта “ціна-прибуток” (P/E) з 30 листопада 2022 року, побачимо цікаву тенденцію.

Дані надані YCharts.

Акції за цим показником стали дешевшими більш ніж на 34%. Складно повірити? Візьмемо звіт про прибутки Nvidia за квартал напередодні запуску ChatGPT: 16 листопада 2022 компанія заробила 680 мільйонів доларів чистого доходу.

У останньому кварталі прибуток сягнув фантастичних $39,1 млрд. Зростання на 4 591% у чистому доході не відображає повністю траєкторію зростання цін, оскільки величезна програма викупу акцій Nvidia також суттєво вплинула на це.

За минулий рік компанія оголосила програму з купівлі власних акцій на $60 мільярдів, що стало рекордом для неї, додатково до $50 млрд, оголошених у 2024 році. Вони зменшують кількість акцій в обігу, що підвищує прибуток на одну акцію й робить фінанси вигіднішими в очах інвесторів.

Зміна за сьогодні

(-1.70%) $-3.24

Поточна ціна

$186.81

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.5 трлн

Діапазон за день

$186.52 – $193.61

Річний діапазон

$86.62 – $212.19

Обсяг торгів

28К

Середній обсяг

181М

Валовий прибуток

70.05%

Дивідендна дохідність

0.02%

Чи варто зараз купувати акції Nvidia?

Акції з низьким P/E не завжди означають вигідну покупку — це може бути пасткою для інвесторів. Наразі Nvidia торгується з коефіцієнтом 46, що, хоча й є певним преміумом, все ж значно нижче неймовірних оцінок, які технологічні компанії отримували перед крахом доткомів.

У минулому кварталі прибуток Nvidia зріс одразу на 65,3% у порівнянні з минулим роком. Якщо така динаміка збережеться хоча б на кілька кварталів, це дозволить компанії з легкістю виправдати поточний P/E і навіть перевищити цей рівень.

Ще один приголомшливий факт: протягом останніх чотирьох кварталів прибуток Nvidia постійно перевищував прогнози аналітиків, приємно дивуючи ринок. Таким чином, очікувати подальші сюрпризи цілком реально.