Світові ринки в нестійкому стані через ескалацію конфлікту на Близькому Сході
Турбулентність на фінансових ринках триває
У вівторок світові ринки продовжили демонструвати значну нестабільність. Іран розширив свої відповідні удари в регіоні Перської затоки, а представники США та Ізраїлю дали зрозуміти, що атаки можуть тривати тижнями. Індекс S&P 500 знизився на 0,9%, що призвело до загального негативного результату за рік. Аналогічна картина спостерігалася з Dow Jones та Nasdaq — обидва індекси втратили близько 1%.
Хоча ранкові втрати були суттєвими, пізніше відбулося часткове відновлення після обіцянок президента Трампа захищати постачання нафти в регіоні. Індекс Russell 2000, який відображає стан менших компаній, що більше залежать від ринкових коливань, впав до 4%, проте завершив день з падінням трохи понад 1%.
Трейдери з Jefferies відзначили у листі клієнтам, що продажі пройшли впорядковано, без ознак паніки.
Підвищення цін на нафту: причини та наслідки
Вартість нафти Brent, яка раніше перевищила $85 за барель, згодом знизилася до $81,40, що все одно на 4,7% вище за показники початку дня. Для порівняння, ще у грудні барель коштував менше $60.
Протягом тижня спостерігається зростання напруженості через порушення судноплавства в Ормузькій протоці — ключовому морському шляху Ірану, через який проходить значна частина світового обсягу нафти та газу. Це призвело до стрибка цін на бензин у США, який за даними AAA зріс на 11 центів до $3,10 за галон.
Зростання цін на енергоносії посилює побоювання інвесторів щодо прискорення інфляції. Через це учасники ринку скорочують очікування щодо зниження ключової ставки Федеральною резервною системою у 2024 році.
- Іран посилює атаки в регіоні;
- Адміністрація США допускає тривалість конфлікту;
- Загальна невизначеність впливає на інфляційні очікування.
Вплив на світові ринки та енергетичну безпеку
Ринки Азії та Європи також постраждали: індекс у Південній Кореї впав на 7%, японський ринок втратив 3%, а Stoxx Europe 600 опустився майже на 3%. Всі провідні європейські ринки завершили день у «червоній» зоні.
Ціни на природний газ у Європі продовжують різко зростати, подвоївшись за два дні. В Азії вартість газу зросла на 45%. Пошкодження виробничих потужностей у Катарі, одному зі світових експортерів скрапленого газу, тимчасово призупинило виробництво L.N.G., а також низки похідних продуктів, таких як полімери та алюміній.
Незважаючи на те, що багато компаній закуповують енергоносії за фіксованими договорами заздалегідь, а запаси у США значні, тривале загострення конфлікту може:
- змусити ціни на енергоносії піднятися ще вище;
- спровокувати порушення ланцюгів поставок;
- викликати втрату довіри у глобальній економіці.
Фінансові індикатори та валюти в умовах невизначеності
Зростання інфляційних очікувань призвело до збільшення прибутковості урядових облігацій. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США піднялася на 0,1%, що є вагомою зміною. Аналогічно збільшились доходи облігацій у Великобританії, Німеччині та Японії.
Водночас долар посилив свої позиції як валюта-притулок у цей період нестабільності. Індекс долара щодо інших основних валют зріс на 0,7%, в той час як золото, яке традиційно вважається безпечним активом, втратило близько 4% своєї вартості, опустившись до приблизно $5100 за тройську унцію.
