Як $10 000 інвестицій у VGT перетворилися у більше $30 000 завдяки штучному інтелекту
Якщо 30 листопада 2022 року, в день запуску ChatGPT від OpenAI, ви інвестували $10 000 у фонд Vanguard Information Technology ETF (VGT), то сьогодні ця сума вже перевищує $30 482 з урахуванням реінвестування дивідендів. Для порівняння, інвестиція у фонд Invesco QQQ Trust (QQQ) за той же період зросла до $26 095. Тобто VGT випереджає QQQ на $4 387, демонструючи річну доходність 34% проти 28%.
Обидва фонди доступні, з низькими комісіями та містять великі технологічні компанії, але саме вагомий акцент VGT на AI-чіпи і програмне забезпечення дає йому таку перевагу. Ця концентрація активів в певних секторах робить VGT не лише більш прибутковим, а й більш ризикованим.
Трирічна рівність до весни 2026 року
До кінця 2023 року QQQ трохи випереджав VGT, показуючи $14 089 проти $14 051 — різниця була лише у $38. Лідерство переходило з одного фонду до іншого щороку: QQQ отримав 55% доходу у 2023-му, а VGT — 29% у 2024-му.
До кінця 2025 VGT лише трохи випереджав QQQ — різниця склала $757, а на кінець березня 2026 вона скоротилася до $397. Основний прорив відбувся після 1 квітня 2026 року, коли у VGT були надприбутки по 18% і 17% відповідно у квітні та травні, тоді як QQQ показав 16% і 11%.
Тиском на перевагу стали великі долі AI-компаній
Різниця у витратах майже не впливає на розрив у доходності, адже комісія VGT — 0,09%, а QQQ — 0,18%. На $30 000 це всього близько $27 на рік, що надто мало, щоб пояснити різницю у кілька тисяч доларів.
Все криється у розподілі активів:
- NVIDIA, яка становить 18% VGT, але лише 8% QQQ;
- Разом з Apple та Microsoft, три гіганти формують 45% активів VGT проти 21% у QQQ;
- VGT орієнтується виключно на технологічний сектор і не включає великі роздрібні, пошукові чи соціальні компанії, які є у QQQ.
Більші прибутки — це і більші втрати
У 2025 році під час ринкового спаду VGT знизився на 27%, тоді як QQQ втратив 23%. Висока концентрація у VGT, що допомогла в зростанні, також посилила падіння під час кризи.
VGT поводиться більше як портфель із кількох великих акцій, аніж як широкодиверсифікований індексний фонд. Натомість QQQ має ширшу базу за рахунок сектора споживчих товарів, комунікацій та охорони здоров’я, що пом’якшує зниження вартості напівпровідникових компаній.
У квітні 2026 VGT провів дроблення акцій у співвідношенні 8 до 1, тож поточний ціновий рівень ($127) не варто безпосередньо порівнювати з попередніми.
Враховуючи поточний приріст 38% за рік проти 22% у QQQ, потенційні інвестори мають враховувати, що перевага вже сформувалася.
Де VGT пасує у вашому портфелі
VGT більше схожий на сконцентровану акційну позицію, тож новий спад на зразок 2025-го може суттєво вплинути на весь портфель. Щонайменше 45% фонду припадає на NVIDIA, Apple і Microsoft — основних учасників індустрії штучного інтелекту.
Інвестори, які хочуть ширшого діапазону технологічного впливу, схиляються до QQQ. Він хоч і фокусується на технологіях, але має більш широкий аґрегат з урахуванням споживчих, комунікаційних і медичних галузей.
Можливі фактори, що можуть змінити баланс:
- Зниження інтересу до акцій напівпровідників;
- Припинення інвестицій у дата-центри з боку великих хмарних платформ;
- Зростання активності споживчих і рекламних компаній, відсутніх у VGT.
Для інвесторів, що наближаються до пенсії, падіння 2025 року є сигналом щодо вищого ризику VGT у порівнянні із ширшими фондами типу QQQ.
Поради щодо стабільного доходу в пенсійному віці
Багато людей роками накопичують капітал, проте зовсім не готуються до того, як безпечно його витрачати у безпечний період життя. Саме це питання розкриває “Вичерпний посібник з пенсійного доходу”, який сьогодні доступний безкоштовно завдяки Fisher Investments.
Посібник зосереджується на тому, скільки коштуватиме ваше пенсійне життя, звідки краще отримувати кошти, та на математичних аспектах зняття грошей, щоб уникнути ризику вичерпання активів.
Детальнішу інформацію ви можете знайти за посиланням Fisher Investments.
