Чи можуть акції Британії повторити тріумф Rolls-Royce?
Усі ми добре знаємо, як шалено зросли акції Rolls-Royce після пандемії. Це був справжній фінансовий феномен, повернення ніби з мертвих, і всі цифри це підтверджують. Але це вже історія. Набагато цікавіше — які британські компанії можуть повторити цей успіх у найближчі кілька років?
Пошук кращих варіантів за допомогою штучного інтелекту
Для натхнення я звернувся до штучного інтелекту. Саме того самого, який деякі експерти вважають, має близько 10% ймовірність спричинити катастрофу людству до 2030 року. Я скористався безкоштовним ChatGPT і запитав про акції, які потенційно можуть повторити історію Rolls-Royce. Ось що він запропонував…
П’ятірка потенційних лідерів
Штучний інтелект назвав п’ять компаній:
- BAE Systems
- Babcock International Ltd. (LSE:BAB)
- Melrose Industries (LSE:MRO)
- Games Workshop
- Halma
Я виключу з цього списку надзвичайно стабільні Halma і Games Workshop. Обидві компанії чудові — до речі, у мене є акції Games Workshop — але вони більш схожі на якісні інвестиції зі стійким зростанням, а не на кандидатів на прорив чи відродження.
Halma — одна з найнадійніших
Компанія недавно відзвітувала про 23-й рік поспіль із ростом прибутку й 47-й рік безперервного збільшення дивідендів на понад 5%. Через це акції торгуються на рівні 26-кратного прогнозованого прибутку попри недавнє падіння ціни.
Games Workshop — стабільність навіть за інфляції
За рівнем маржі це фактично компанія програмного забезпечення, що пояснює преміальні оцінки її акцій. Нещодавно вона констатувала, що поточні показники співпадають з очікуваннями, демонструючи стійкість навіть у контексті складностей для споживачів через інфляцію.
Великі гравці та їх межі
Також я відкидаю оборонного гіганта BAE Systems, хоча це відмінна компанія, у якій у мене є акції. Її ринкова капіталізація становить близько £62 млрд — вона занадто велика для того, щоб бути потенційним «перепродовжувачем» типу Rolls-Royce.
Що лишається на огляді?
Так ми приходимо до двох компаній — інженерної Babcock і аерокосмічної Melrose. Обидві виграють від зростання оборонних витрат, але їхня капіталізація менша за £6,5 млрд, що відкриває потенціал для суттєвого зростання.
Melrose близька до Rolls-Royce по галузі: вона займається виробництвом двигунів, конструкцій літаків та інших аерокосмічних компонентів — це їхня пряма паралель.
Наша очевидна стратегія зростання базується на привабливих ринках, унікальних технологіях та міцних позиціях у провідних цивільних і військових літаках світу.
— Melrose Industries
Однак останнім часом Melrose зіткнулися з проблемами — евакуація через перегрів хімічного баку на заводі GKN Aerospace у Лос-Анджелесі у травні знизила роботу підприємства до 50%. Це коштує близько £6 млн доходів і операційного прибутку щомісяця.
Програма викупу акцій на суму £175 млн наразі призупинена, створений компенсаційний фонд у розмірі $100 млн. Відновити повне виробництво планують до 28 вересня, проте будь-яке затримання може спричинити додаткові збитки і викликати падіння ціни акцій.
Babcock — залежність від державних контрактів
Щодо Babcock, основна частина доходів компанії припадає на Великобританію — зокрема постачання палива і ремонт ядерних підводних човнів Королівського флоту. Її перспективи зростання напряму залежать від готовності уряду виділяти кошти на оборонний бюджет — а це питання поки що відкрите.
Кого обрати для інвестицій?
Об’єктивно кажучи, я не бачу, що хтось із цих двох гравців зуміє повторити суперприбутки Rolls-Royce, але цілком можливо, що обидві компанії матимуть гарні можливості для розвитку в довгостроковій перспективі.
Зараз Melrose торгується з мультиплікатором близько 11,5 по прогнозованому прибутку, що виглядає привабливо. Кожна з них заслуговує більш детального розгляду інвесторами, які хочуть знайти цінні папери з потенціалом зростання.
Отже, щоб знайти наступний Rolls-Royce, нам доведеться спиратися насамперед на власний аналіз і інтуїцію, а не лише на штучний інтелект. І з надією, що ми доживемо до 2030-х, щоб насолодитися результатами наших вкладень.
Чи варто зараз вкладати £5,000 у Babcock International Group Plc?
Коли експерт з інвестування Марк Роджерс і його команда радять акції, це варто почути. Його основний проєкт — щомісячний бюлетень Twelfth Magpie Share Advisor — вже майже десять років доставляє тисячам підписників найкращі рекомендації із британського та американського ринків.
Наразі Марк виділяє 6 акцій, які варто обов’язково розглянути. Цікаво, чи в списку опиниться Babcock International Group Plc? Дізнайтеся самі.
Бен МакПоленд володіє акціями BAE Systems, Games Workshop і Rolls-Royce.
